红阳能源跟踪报告:集团承诺两年内注入优质资产

发布时间：2012-05-30    研究机构：长城证券

投资建议:

11年报中集团承诺“将在未来两年内注入优质资产”。沈煤集团非煤业务处于亏损边缘,不具备注入条件;我们合理预测如果集团整体上市,则将其1300万吨煤炭资产注入的可能性最大。不考虑注入,预计公司12-14年EPS0.09、0.10、0.12元,PE100、93、79倍;假设注入则13年EPS1.15元,PE8倍, 首次给予“推荐”的评级。